ORCL Options 圖表詞彙速查

這組圖不是直接預測股價方向，而是在看 ORCL options 市場如何替未來波動、上漲追價、下跌保護與倉位變化定價。

IV 與期限

IV 是市場從 option price 反推出來的未來波動預期。期限固定化後，才能把不同日期的波動率放在同一條線上比較。

Skew 看市場願意為哪一側多付錢；ΔOI 看倉位在哪些 strike 和 expiration 增減。

先看 ATM IV

判斷 options 是否整體變貴，尤其接近財報等事件。

再看 skew

比較市場是在買 downside protection，還是在追 upside call。

最後看 ΔOI

定位新增倉位集中在哪些到期日與履約價。

重點：ΔOI 不是方向訊號。Put OI 增加可能是買 put，也可能是賣 put；需要搭配 bid/ask、premium flow、IV 變化與股價走勢一起判斷。